Localizada a 582 Km de Florianópolis, Águas Frias foi emancipada de União do Oeste e de Coronel Freitas em 19 de dezembro de 1991 e recebeu este nome devido às águas geladas que vertem de dentro da mata.  Além de fazer parte do roteiro de águas termais, a cidade  dedica-se também ao comércio e à indústria. O Vale das Águas oferece ao turista uma diversidade de opções para quem procura águas termais, minerais, hidrominerais ou sulfurosas.