Arvoredo foi colonizados por imigrantes italianos que vieram do Rio Grande do Sul.
A cidade tem uma população de 2500 habitantes e a base da economia é a produção de grãos, aves, suínos e bovinos.
Os mais antigos recordam que os tropeiros passavam por Arvoredo a caminho de outras regiões, como o vizinho Paraná, nos tempos do Contestado.
Atualmente, o principal acesso à sede do município é pela rodovia SC-283, pela qual é possível acessar os municípios limítrofes de Chapecó e Seara.
O acesso aos municípios de Xavantina, Xaxim e Xanxerê se dá por estrada sem pavimentação.